工行远期外汇交易

一、业务概述远期结售汇交易是指客户与工商银行签订远期结售汇合同，约定在未来某一日期按事先约定的外汇币种、金额、汇率和时间进行资金结汇的行为限制。该产品是一款比较成熟的金融产品，结构简单易懂，不收取期权费、手续费等交易费用。该产品可以帮助客户提前确定未来一天的外汇买卖汇率，锁定汇率风险，避免未来汇率变动给客户带来的潜在损失。

2、适用对象适用于中华人民共和国（不包括港澳台地区）设立的以套期保值为目的的国家机关、企事业单位、社会团体、军队、外商投资企业等法人客户或投资。

三、特色优势1、卓越的定价能力：工商银行拥有国际先进的Dealing3000等交易系统，可以通过国际银行间外汇市场和世界一流的外汇做市商执行交易，为客户获得更优的单价。同期，工行还拥有专业的外汇交易员，可以通过模型为客户计算远期价格。 2、个性化产品设计：工行产品支持美元、日元、欧元、英镑、澳元、新加坡元、加元、新西兰元等多种币种，支持1个月、3个月、同期的六个月等。各种期限的远期外汇交易。并可根据客户的个性化需求实施产品设计。

4. 业务示例2011 年2 月，某公司下个月将有一笔美元支出。为了规避汇率波动风险，客户与工商银行协商一笔2000万欧元的远期外汇交易，同意卖出欧元，一个月后买入。美元，远期汇率为1.40。 2011年3月该产品到期时，客户与工行正常交割，此时EURUSD即期汇率为1.36。如果客户按照与工行事先约定的EURUSD1.4比例进行交割，则比按即期汇率交割可多获得2000*1.4-2000*1.36=80万美元。通过本次交易，客户提前锁定了汇率变动的风险。

五、开业条件： 1、信用等级为A级（含）以上； 2、有真实的需求背景； 3、具有开展衍生品交易的资格或授权； 4、了解衍生品交易的风险并愿意承担潜在的损失； 5、在银行无不良信用记录及其他巨额不良记录； 6、衍生品交易专项授信额度已获中国工商银行批准； 7、在中国工商银行开立基本存款账户或一般存款账户。对于提供全额保证金或其他低风险担保方式的客户，上述信用等级和信用额度限制可放宽。

六、激活流程申请该业务的客户应首先与工商银行签订《中国工商银行风险管理业务协议》。

七、服务渠道及时间符合准入条件的客户可在经营期内向有远期外汇买卖业务经营权的一级分行或二级分行申请办理远期外汇买卖业务。

八、操作指南1、交易申请：客户向工行提交《外汇交易委托书》进行交易，工行将对客户的资信、履约能力等进行审核。 2、实施担保措施：客户需要缴纳保证金或实施其他担保措施的。 3、交易便利：交易完成后，工行将向客户出具《交易确认书》。 4、交易取消和变更：客户可以在委托交易完成前变更或取消交易指令。委托交易一旦完成，客户不得更改或取消。

九、风险提示由于未来汇率变化的不确定性，客户面临因汇率波动而产生浮动盈亏的市场风险。

十、术语解释1、溢价：当外汇市场上某种货币的远期汇率优于即期汇率时，称为溢价。例如，现货外汇市场的EURUSD价格比为1.33，三个月EURUSD价格为1.35。目前，欧元兑美元处于溢价。 2、贴水：当外汇市场上某种货币的远期汇率价格与即期汇率不同时，称为贴水。例如，现货外汇市场的EURUSD价格比为1.33，三个月EURUSD价格为1.31。此时，欧元兑美元有折扣。