＊ST凯迪60亿资产处置落空 76家金融机构博弈

　　每日财经（Mrcj88.cn）讯：

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　　郝嘉奇、宋文娟

　　*ST凯迪（维权）（000939.SZ）重组再次成为各方关注的焦点。

　　2018年11月底，*ST凯迪拟定《凯迪生态重大重组实施要点（汇报稿）》，并向债权人发出征求意见。

　　上述《汇报稿》显示，*ST凯迪拟于2018年12月31日前处置首批资产用于还债，30亿资金可于2018年年底前到账，30亿资金可于2019年3月31日前陆续到账。2019年3月31日前处置第二轮资产。

　　1月17日，武汉市相关部门人士透露：“60亿资产没处置，上市公司没公告，《汇报稿》暂时没有进展，因为受到了查封的影响。”该人士称，*ST凯迪公告拟出售的资产被多轮查封，是债务重组的一大困难。

　　一位接近债委会的人士透露，只有不到五成的债权人就上述《汇报稿》反馈了意见。2018年12月20日为该《汇报稿》反馈意见截至日，因反馈意见人数太少，后把截至日延到1月7日。据债委会在1月7日统计，从收到的反馈情况看，同意的金额只有5亿，反对的金额有137亿，反对意见占较大比例。

　　《中国经营报》记者采访多家债权人了解到，他们和凯迪生态未能就重组方案达成一致，已相继采取法律等措施追债。而由于其债务机构复杂，债委会的代表性也有限，很多金融机构不愿意进入债委会，也无法协调进入债委会。

　　记者获得的上述《汇报稿》显示，截至去年6月底，*ST凯迪有息负债余额237.58亿元，其中银行类48.10亿元，包括固定资产贷款15.84亿元、流动资金贷款24.53亿元、票据7.73亿元，共占比20.2%，非银行类189.48亿元，其中信托62.16亿元、融资租赁39.35亿元、债券34.37亿元，共占比79.8%。共涉及76家金融机构。

　　信托：不同意现有两方案

　　《汇报稿》为各类债务提供了两个备选偿债方案，对于信托类，方案一为本金60%债转股/股抵债，其余40%分3期偿付，第1、4、6年度支付（利息随本金分期支付），清偿率100%；方案二为债务不留存，一次性现金打折偿付，现金清偿率约为35%。

　　*ST凯迪2018年12月28日公告称，《汇报稿》为公司意向性方案，尚未获得各金融机构债权人一致通过，重组工作仍存在重大不确定性。

　　债权人中江国际信托股份有限公司（以下简称“中江信托”）一名经理告诉记者，公司收到了《汇报稿》，但没有同意这两个方案，还在与*ST凯迪沟通，希望现金偿付比例更高、时间更短。

　　2017年11月1日，中江信托发起“金鹤204号凯迪生态信托”，分3期募集了1.24亿元信托资金，*ST凯迪将信托资金用于补充运营资金。

　　该信托经理对《中国经营报》记者说：“凯迪由于现金流困难，还不了贷款。法院裁决书刚刚下来，支持我们的诉求，包括让它偿还信托计划本金、我们垫付的利息和律师费用。我们也做了财产保全，但我们保全的（凯迪部分）子公司股权、土地、银行账户都被轮候冻结了，处置起来需要厘清顺序，会相当费时间。”

　　他表示，公司一方面走法律途径，一方面与*ST凯迪债权人委员会沟通。“企业资产处置之后，会有现金回流，但债务人众多情况下如何偿还，都还在商议中，达成一致意见也确实需要时间。”

　　该信托经理表示：“我们问了60亿资金的处置情况，目前没有确切的回复，能给的时间表是2019年3月底之前归还，时间也比较紧张。临近春节，我们在加大催收力度，希望融资人能够兑付一些。”

　　“我们也会根据凯迪能还多少，搭建架构来化解剩下的债权。”该信托经理透露，中江信托可能会引入其他机构接手剩余债权。

　　*ST凯迪债权人委员会由银保监会指导，由湖北省银监局及金融办牵头成立，多家金融机构债权人参与。湖南省信托有限责任公司（以下简称“湖南信托”）办公室相关人士对记者说，公司已于2018年年底加入债委会。

　　湖南信托“凯迪生态流贷A”项目已违约。该项目于2017年9月29日成立，共募集资金2580万元。湖南信托回应记者采访称，该项目尚未到期，不过由于风险已出现，公司挺重视的，也采取了司法措施，处置结果还没有出来，如果有新消息会向投资者公告。

　　券商：发起财产保全

　　联储证券也就*ST凯迪项目成立了清收小组。该项目名为“聚诚9号”，共通过198名投资者募集4亿余元，向*ST凯迪贷款。

　　2018年12月10日，投资者赴北京联储证券办公地点商讨，记者现场采访得知，联储证券已提起诉讼和财产保全，相关案件也已经开庭。

　　联储证券资管部门负责人滕立群告诉记者，公司一直在做工作，并成立了资产保全部。但投资者称，公司在投后管理和风险处置方面没有履职尽责。

　　联储证券客户服务部与清收部一名沈姓经理说，产品终止和底层资产违约后，联储证券便开始清收。“不管是通过诉讼、查封还是拍卖，总归能收回来一部分，不可能说凯迪一分钱没了。等到有清收结果，最差的结果是收回两成、三成。哪怕只有两三成，也是清收结果，我们第一时间告诉投资者和监管部门，这也是证监会对我们的要求，违约的产品在证监会也有备案。”

　　沈经理告诉记者：“公司为凯迪项目派两人到湖北长期蹲点，了解当地信息，便于公司摸清它所有的资产。我们董事长吕春卫也向投资者表态了，他说，‘给我们点时间，我们会有所担当’。”

　　此外，湖北省高级人民法院2018年12月29日公开裁判文书，披露了有关*ST凯迪债券诉讼的进展。2018年4月，太平洋证券（601099.SH）从二级市场购入2亿元票面的“11凯迪MTN1债券”。5月7日，*ST凯迪发布公告称，公司此票据无法按时兑付本息，涉及本金为6.57亿元，利息4119.39万元，合计约6.98亿元。

　　太平洋证券诉称，*ST凯迪应支付本金2亿元、利息1254万元。*ST凯迪答辩认为，太平洋证券主张的重大损失包括违约金、诉讼费、律师费等无事实和法律依据。政府有关部门已牵头组织召开债权人大会，公司正积极筹措资金解决债务问题。

　　法院目前已作判决，*ST凯迪向太平洋证券支付债券本金2亿元、1254万元利息、律师费及保全费。法院也冻结了*ST凯迪银行存款2.1254亿元，或查封、扣押其他等值资产。

　　记者致电太平洋证券询问公司损失及追债措施，公司相关人士称，*ST凯迪不止公司一个债权人，偿债进展比较复杂且不断变化。具体细节还需向公司相关部门了解，有新的进展会公告。

　　《汇报稿》为债券类债务提供的两个备选偿债方案：一、打折清偿，分三期偿付本金60%，第1、3、5年度支付（利息第5年一次性支付），清偿率60%；二、债务不留存，一次性现金打折偿付，现金清偿率约为35%。

　　多家债权人申请阳光凯迪破产清算

　　对于融资租赁类，《汇报稿》提供两个备选偿债方案：一、本金展期16年，前3年利息缓付，4至16年等额归还本金加利息，清偿率100%；二、债务不留存，一次性现金打折偿付，现金清偿率约为35%。

　　安徽德润融资租赁股份有限公司（以下简称“德润租赁”），在5笔共千万元债权逾期后，向法院申请财产保全。

　　记者了解到，*ST凯迪全资子公司河南蓝光环保发电有限公司向德润租赁融资时，*ST凯迪将其持有的汉口银行股份有限公司2000万股股权作抵押担保。

　　合肥市蜀山区法院于2018年12月作出裁定，公开拍卖汉口银行2000万股股权。拍卖于2019年1月18日至19日在网络上举行。评估价及起拍价为9118.05万元。汉口银行去年年报显示，2000万股占其股本约0.48%。

　　记者1月2日致函德润租赁办公室采访，截至发稿未收到答复。对于拍卖进展，记者将持续关注。

　　一名债权人直言：“*ST凯迪公告拟出售的资产均被多轮查封，如未能与资产查封申请人进行有效沟通商议，资产出售无法达成实际交易，而在当前重组方案的利益取向、整顿措施已脱离正轨的背景下，预计*ST凯迪短期难以与各方债权人达成一致。”

　　《中国经营报》记者获悉，多家债权人正申请阳光凯迪新能源集团（*ST凯迪第一大股东）破产清算。知情人士透露：“阳光凯迪集团的破产，有望打破上市公司重组停滞的局面，通过破产管理人代行股东权力，推动上市公司实质性重组，通过注入流动性及资产处置回笼资金，恢复生产支付债务，挽救上市公司。”

　　记者还了解到，1月15日，武汉当地相关部门组织金融机构开会，东方前海资产管理有限公司、恒泰证券等十余家机构参会，希望金融机构支持债务重组，提供流动性支持。

　　知情人士表示：“参会机构提出了诉求，比如让阳光凯迪进入破产程序，相关部门收集后再讨论。流动性支持也在讨论方案之内。”此外，由于《汇报稿》反馈意见较少，未达成一致意见，之后还需要修改方案。